시장에 진입하기 전에 고려해야 할 유용한 질문은 다음과 같습니다: "이 거래가 내 위험 관리 계획에 따라 재무적으로 합당한가?"

이상적으로는 항상 '예'라고 답해야 합니다. 다음 섹션에서는 엄격한 위험 관리 및 트레이딩 계획을 준수하면서 금융시장에 기술적 분석 또는 차트 트레이딩(두 용어를 혼용하여 사용)을 적용하는 방법에 대해 간략히 설명하겠습니다.

저명한 분석가인 John J. Murphy에 따르면 기술적 분석은 다음과 같습니다: "미래 가격 추세를 예측하기 위해 주로 차트를 사용하여 시장 움직임을 연구하는 것"(Murphy, 1999)이라고 정의합니다.

기술 분석가는 금융상품의 내재 가치를 판단하기보다는 차트와 다양한 도구를 사용해 가격 변동과 매수 또는 매도 활동의 패턴을 파악하는 데 집중합니다.

가격 차트를 기술적으로 분석함으로써 다음과 같은 인사이트를 얻을 수 있습니다:

• 시장 방향성 및 타이밍에 대한 메커니즘 표시
• 차트를 사용한 논리적 거래 진입 지점
• 위험을 판단하는 수단과 현실적인 수익 목표 할당 방법
• 위험/보상 관계의 결정

기술적 분석은 모든 금융상품에 적용할 수 있습니다. 기술적 분석가들은 상품의 기본 구성 요소와 광범위한 경제 요인 및 시장 심리가 이미 '가격 반영'되어 있으므로 이러한 요소를 따로 분석할 필요가 없다고 생각합니다. 따라서 가격 움직임 분석만 남게 되는데, 기술적 분석 이론에서는 이를 금융시장에서 특정 상품에 대한 수요와 공급의 산물로 봅니다.

기술적 분석은 세 가지 가정을 기반으로 합니다.

1. 시장에서는 모든 것을 할인합니다.
2. 가격은 추세에 따라 움직입니다.
3. 역사는 반복되는 경향이 있습니다.

1. 시장은 모든 것을 할인합니다

고전적 차트 분석의 주요 비판은 가격 변동에만 초점을 맞추고 금융시장에 영향을 미치는 펀더멘털 요인을 간과한다는 것입니다. 하지만 기술적 분석은 펀더멘털 영향을 포함한 모든 관련 정보가 이미 금융상품 가격에 반영되어 있다는 가정 하에 작동합니다. 따라서 이 방법은 시장 분석에서 효과적으로 단독으로 사용할 수 있습니다.

2. 가격 변동 추세

기술적 분석은 가격 움직임이 식별 가능한 추세를 따르는 경향이 있다는 믿음에 기초합니다. 일단 추세가 형성되면 향후 가격이 역전되기보다는 그 방향으로 계속 움직일 가능성이 높습니다. 이 개념은 추세 트레이딩을 포함한 많은 기술적 트레이딩 전략의 기초를 형성합니다. 또한 트레이더는 시장 기회를 활용하기 위해 '역추세' 움직임을 이용하기도 합니다.

3. 역사는 반복되는 경향이 있습니다

기술적 분석의 기본 원칙은 특히 가격 변동과 관련해 역사는 종종 반복된다는 개념입니다. 이러한 반복적인 행동은 시장 심리와 관련이 있으며, 시장 참여자는 일반적으로 유사한 시장 자극에 일관된 방식으로 반응한다는 것을 시사합니다. 차트 분석가는 차트 패턴을 사용해 시장 움직임을 연구하고 해석하며 자주 반복되는 추세를 파악합니다. 이러한 차트 패턴은 오랜 사용 역사에도 불구하고 트레이더가 활용할 수 있는 반복적인 가격 움직임 패턴을 일관되게 보여주기 때문에 여전히 관련성이 있습니다.

차트 분석은 금융 시장을 이해하고 탐색할 수 있는 강력한 툴킷을 제공합니다. 트레이더는 가격 움직임과 반복되는 패턴에 집중함으로써 시장 방향, 타이밍, 잠재적 진입 및 청산 시점에 대한 귀중한 인사이트를 얻을 수 있습니다. 기술적 분석의 핵심 원칙인 시장이 모든 것을 할인한다는 가정, 가격은 추세에 따라 움직인다는 인식, 역사는 반복되는 경향이 있다는 이해는 다양한 금융상품에 적용할 수 있는 시장 분석에 대한 구조화된 접근법을 제공합니다.